Зміст другої частини
У другій частині з’являється головна героїня роману. Події розвиваються стрімко.
Глави 19, 20 і 21
Коротко про Марго можна сказати, що вона дуже любить Майстра і вірить в нього, навіть коли всі від нього відвертаються. Маргарита одружена заможною людиною, але з нелюбимим чоловіком їй життя не миле.
Одного разу під час прогулянки Маргарита сідає на лаву, і до неї підходить незнайомець маленького росту. Називаючи її по імені, він кличе її в гості до іноземному громадянину. Погодитися на цю пропозицію її підштовхує процитована незнайомцем (Азазелло) фраза з книги майстра. Він дає їй крем і рекомендації, як його використовувати.
Намазати кремом тіло, Марго стає красивіше і молодше. Вона написала чоловікові прощальний лист. Її відвідала невідома сила, і вона вилетіла з дому на мітлі.
Маргарита літає над Москвою, але люди не можуть бачити. Вона зауважує будинок критика Латунского, який погубив майстра. Вирішивши помститися йому, вона влаштовує погром в його будинку. Після погрому її наздоганяє Наташа (її служниця) на кабана. Намазавшись тим же кремом, служниця намазала їм і сусіда Миколи, після чого він перетворився у свиню, а вона — у відьму. Маргариту забирає літаючий автомобіль.
З 22 по 24 голову
Коров’єв, зустрічаючи Маргариту в квартирі, говорить про те, що вона буде королевою на балу у сатани, який незабаром розпочнеться. В квартирі загадковим чином розташовуються величезні бальні зали.
Геллу, натирающую хворе коліно Воланда, замінює Маргарита. На розпитування Воланда про те, чи не турбує її що-небудь, Маргарита відповідає негативно. Її ведуть, щоб підготувати до балу, який розпочнеться опівночі.
Маргарита повинна буде зустрічати гостей. Це злочинці, яких вже немає в живих, але вони воскресли для балу. Коров’єв коротко розповідає їй про Фріду. Коли жінка працювала в кафе, господар покликав її в комору, після чого в неї народилася дитина. Вона віднесла його в ліс, засунула в рот хустку і закопала там. Протягом тридцяти років Фріду приносять цей хустку. Після закінчення прийому Маргарита повинна приділити увагу гостям.
Воланду підносять відрубану голову Берліоза. Перетворивши його череп в чашу і наповнивши його кров’ю, він пропонує Маргариті випити з неї. Маргарита п’є. Після закінчення балу зали зникають. З’являється та ж вітальня.
На питання Воланда, що вона хоче одержати в нагороду за бал, Маргарита просить, щоб Фріду перестали подавати хустку. Воланд каже, що Маргарита сама може впоратися з цим, і просить справжнє її бажання. Марго говорить, що хоче, щоб Майстер був з нею.
Майстер з’являється в кімнаті. Воланд тримає рукописи, які хотів спалити Майстер. Він каже, що рукописи не горять. Маргарита просить Воланда повернути їх у підвал. Наташа залишається відьмою. Варенуха знову стає людиною. Коханих відвозять в їх квартиру.
25 і 26
Начальник таємної служби доповідає Прокуратори, що страта відбулася. Прокуратор велить зняти і поховати всіх. Вимагаючи охороняти Юду з Кириафа, якого можуть зарізати, він як би дає доручення вбити його.
Прокуратор розуміє, що допустив помилку, про яку пізно шкодувати. Хитрістю Юду виманюють у сад біля Ершалаима і вбивають його. Прокуратори доповідають про це. Йому снився Ієшуа, що він живий і розмовляє з Прокуратором. Начальник таємної служби знаходить тіло Ієшуа у Левія Матвія. Левій Матвій звинувачує Прокуратора в смерті Ієшуа, він хоче вбити Іуду. Але Пилат каже, що він уже вбив його.
Глави 27 і 28
Міліція влаштовує обшук в нехорошій квартирі, але нікого, крім кота, там не знаходить. Чуються голоси Воланда і Азазелло, що пора йти. Кіт, розливши бензин, зникає. Квартира горить, троє чоловіків і жінка вилітають у вікно.
Коров’єв і кіт приходять в магазин, де за валюту тільки іноземці можуть купити дефіцитні товари. Вони закликають народ протестувати проти цього. Влаштувавши пожежу, кіт і Коров’єв відправляються в ресторан Грибоєдова, який теж починає горіти.
Події 29, 30 і 31 главах
Левій Матвій є до Воланду і Азазелло, розмовляючих на терасі московського будівлі. Він повідомляє про те, що Ієшуа прочитав роман, і просить Воланда подарувати спокій коханим. Воланд відправляє Азазелло, щоб це влаштувати.
Азазелло приходить в підвал Майстра. Він підпалює його, і вони втрьох, сівши на чорних коней, несуться в небо. Закохані приєднуються до Воланду. Він каже, що Ієшуа прочитав роман і не знає, яка кінцівка у романа, про що дуже шкодує.
Перед вершниками виникає образ людини з собакою. Це Пилат, якому 2 тис. років сниться місячна дорога, але нею він не може пройти до Ієшуа. Майстер кричить йому, що він вільний, і Понтій Пилат йде по дорозі до Ієшуа.
Майстра і Маргарити автор дає вічний спокій.
Текст роману закінчився епілогом. В епілозі «Майстра і Маргарити» у скороченні йдеться про те, що слідство не знайшло винних у справі Воланда і пояснило всі витівками гіпнотизерів.
