У книзі розповідається про 2 братів, які жили у Покровську зі своєю сім’єю. Разом з ними жили служниця Ганна і Марфуша і двоюрідний брат Митя. Розповідь ведеться від імені старшого брата. Молодшого брата звали Оськой.
Як – то раз брати грали в шахи батька і випадково втратили одну фігурку. За що батько поставив їх у кут. Після покарання хлопчики створили вигадане царство під назвою Швамбранії. Царство боролося з іншими державами і вигравала в бою. У вільний час батько возив хлопчиків на риболовлю. Оська завжди намагався зловити велику рибу.
До кінця літа до них приїхав Митя. Мітю виключили з гімназії за погане висловлювання проти начальства. У Покровську влаштовувався бал – маскарад. На бал запросили братів разом з Митею. На балу Мітя хотів насолити директору Земському. Мітя разом з собою привів Марфушу. Марфуша брала участь у конкурсі та виграла золоті годинники. Земської захотів з нею познайомитися, але Митя сказав, що вона працює служницею в їх будинку. Після балу Мітя прибив лист разом з болтом перед будинком Земського. За такі витівки батьки покарали Мітю. Оська з братом надійшли в кращу гімназію. Літній час закінчилося, і хлопчиків поголили налисо.
Гімназія застосовувала жорсткі правила і покарання своїм учням. За будь-яку провину учні опинялися в кондуите. Кондуїт являв собою книгу, куди заносилися всі витівки і витівки учнів. Всі учні носили форму блакитного відтінку. Карав за провини тільки директор. Крім хлопчиків всі гімназисти потихеньку робили дрібні витівки. Під час дворових витівок герой познайомився з дівчинкою Таїсією. Він при розмові розповів їй про Швамбранию. Так минуло півроку, і настав Новий рік. До хлопців у гості прийшли однокласники, і вони весело провели Новий рік. На той момент батьки пішли в гості.
Хлопці зібрали клан бойскаутів і почали допомагати всім людям похилого віку. Час кондуита закінчилося, і всі учні спалили книгу. За настання літа хлопчики поїхали в село Красниковка. У вересні відбулися зміни в гімназії. Гімназію об’єднали з жіночою частиною. Хлопчики вибрали собі дівчаток в клас. На обід всім учням подавали чай з рафінадом. Рафінад на той момент було важко придбати. Трохи пізніше брати придумували нові дії в республіці Швамбранії. У Оськи охоронці запитували про Швамбранию. Оська вірив у справжність існування держави. Батьки і сини перебралися в інше місто і їх країна Швамбранії руйнувалася. Оська раніше все плутав. Старший брат написав книгу про Швамбранию. А Покровськ трохи пізніше перейменували в Енгельс.
